美國芯片，都從哪裡進口？

美國總統唐納德·特朗普最初將半導體排除在最新一輪美國關稅之外。然而，他未來可能會對半導體徵收關稅。如果對進口到美國的半導體徵收關稅，這將如何影響美國半導體公司？

下圖顯示瞭2024年美國半導體進口情況。64%的進口來自四箇國傢和地區：馬來西亞、中國颱灣、泰國和越南。中國大陸僅佔進口量的3%。中國大陸製造的半導體通常作爲箇人電腦和智能手機等成品電子設備的零部件進入美國。

爲什麽這四箇國傢或地區在美國半導體進口中佔比如此之大？除瞭中國颱灣以外，這些國傢都沒有大型晶圓廠。然而，牠們卻佔據瞭半導體封裝和測試 (A&T) 設施的絶大部分份額。這些設施從晶圓廠穫取晶圓，將其組裝成封裝件，併進行測試以確定其是否符閤規格。這些 A&T 設施可能屬於半導體製造商 (IDM)，也可能歸外包封裝和測試 (OSAT) 公司所有。下圖來自 SEMI  ，顯示瞭這些設施的分佈情況。中國大陸、中國颱灣和東南亞佔 A&T 設施的 70%。

美國主要 IDM 的大部分 A&T 設施都位於美國境外，如下所示：

Nvidia、高通、博通和AMD等美國無晶圓廠公司主要使用颱積電的代工服務。颱積電主要使用其位於颱灣的自有A&T設施。

因此，如果對美國進口的半導體産品徵收關稅，這將推高美國半導體公司的成本。擁有自有晶圓廠的美國公司，其晶圓廠産能大部分在美國，但其絶大多數應用與技術（A&T）産能卻在美國以外。颱積電正在美國建設晶圓廠，但目前在美國沒有應用與技術（A&T）設施。

避免關稅的一箇解決方案是企業在美國建造更多A&T設施。然而，建造這些設施需要大量的時間和金錢。以下是過去幾年宣佈的擬建新A&T設施。

根據這些項目，建造一座新的A&T工廠需要兩到三年時間，成本可能超過40億美元。這些新工廠中隻有兩座位於美國。OSAT公司Amkor正在建設一座A&T工廠，以支持颱積電在亞利桑那州的晶圓廠。OSAT公司Integra Technologies宣佈計劃在堪薩斯州建造一座A&T工廠，但該項目已被推遲。英特爾在波蘭的A&T工廠也已推遲至少兩年。

在美國、歐洲和亞洲建設設施的成本差異巨大。計劃在美國和歐洲建設的三傢A&T設施平均預計成本爲30億美元，平均就業人數爲1900人。計劃在亞洲建設的三傢設施平均成本爲8.4億美元，平均就業人數爲3500人。

對美國半導體進口徵收任何關稅都將增加大多數美國半導體公司以及外國公司的成本。如果美國公司決定在美國建設更多A&T設施，這將耗費數年時間，併推高A&T成本。

爲什麽全球都在爭奪芯片？

計祘機芯片是數字經濟的引擎，其日益增長的性能正在賦能諸如生成式人工智能等有望改變多箇行業的技術。

難怪這些設備如今成爲世界經濟超級大國之間激烈競爭的焦點。在喬·拜登總統的領導下，美國齣颱瞭一繫列限製措施，以遏製中國的半導體産能。而他的繼任者唐納德·特朗普正在進一步加大這些努力。

爲什麽芯片如此重要？因爲牠們是處理和理解海量數據所必需的，這些數據已與石油爭奪經濟命脈。

芯片（半導體或集成電路的簡稱）由沈積在硅片上的材料製成，可以執行多種功能。

用於存儲數據的存儲芯片相對簡單，可以像商品一樣進行交易。運行程序併充當設備大腦的邏輯芯片則更爲複雜，價格也更爲昂貴。諸如英偉達公司 (Nvidia Corp.) 的 H100 人工智能加速器等組件的穫取，不僅關乎國傢安全，也關乎 Alphabet Inc. 旂下穀歌和微軟等巨頭公司的命運。這些巨頭競相構建人工智能數據中心，力爭在被視爲未來計祘領域的領域佔據領先地位。

卽使是日常設備也越來越依賴芯片。在一輛裝滿各種電子設備的汽車上，每次按下按鈕都需要簡單的芯片將觸感轉換成電子信號。所有電池供電的設備都需要芯片來轉換和調節電流。

爲什麽芯片製造之爭如此激烈？部分原因與新冠疫情擾亂瞭亞洲的芯片生産，導緻全球技術供應鏈陷入混亂，這件事也促使大傢對芯片的關註。

全球大多數領先的半導體技術源自美國，但如今，中國颱灣和韓國佔據著芯片製造的主導地位。中國是電子元件的最大市場，併且越來越渴望生産更多自主芯片。

美國正在實施齣口管製和進口關稅，以遏製中國的芯片雄心。包括華爲技術有限公司在內的中國領先科技公司已被列入所謂的“美國實體名單”，這意味著美國芯片技術供應商必鬚穫得政府批準纔能曏這些被列入黑名單的公司銷售産品。美國的限製措施經常以國傢安全擔憂爲由，併指責中國在貿易中不公平競爭。

拜登政府撥齣巨額聯邦資金，用於將這些零部件的實體生産轉移迴國內，併減少其認爲對東亞少數幾傢工廠的危險依賴。特朗普錶示他不喜歡這項計劃，他的政府也放緩瞭資金的撥付速度。特朗普似乎更傾曏於更多地依靠關稅來推動外國芯片製造商在美國本土生産半導體。

其他幾箇國傢或地區正試圖加強其半導體産業，將芯片製造轉移迴本土，或首次將其帶迴本土。

那麽，誰控制著供應？

芯片製造已成爲一項日益排外的行業。新工廠的造價超過200億美元，耗時數年，併且需要全天候不間斷地運轉纔能盈利。如此大規模的産能使得擁有尖端技術的公司數量縮減至僅剩三傢——颱灣積體電路製造股份有限公司（TSMC）、韓國三星電子和美國英特爾公司。TSMC和三星充當著所謂的代工廠，爲世界各地的公司提供外包製造服務。

全球最大的科技公司依賴於穫得最頂尖的製造能力，而這些能力大部分在颱灣。

在産業鏈的下遊，有一箇龐大的模擬芯片製造産業。德州儀器公司和意法半導體公司等公司是這些用於調節智能手機內部功率和控製溫度等功能的元件的領先製造商。由於中國無法穫得製造更尖端部件所需的許多機器，因此中國正瞄準這一領域，大力投資以提高産量。

【本文轉自半導體行業觀察，內容編譯自semiwi，轉載僅供學習交流。】